6 月份全球黃金 ETF 凈流入達到 104 噸的歷史新高
世界黃金協會日前公布數據，6 月份全球黃金交易指數基金(黃金 ETF) 凈流入 104 噸，使全球黃金 ETF 總頭寸達到 3621 噸的歷史新高。
黃金 ETF 產品是以實物黃金為基礎的，近年來由於其方便的投資特點越來越受到投資者的青睞。今年上半年，受新冠肺炎疫情影響，全球投資者對避險的需求急劇上升，進一步受益於黃金 ETF。
統計數據顯示，自去年 12 月以來，全球黃金 ETF 連續 7 個月保持凈流入。今年上半年，全球黃金 ETF 凈流入達到 734 噸，遠遠超過過去的年度流入紀錄。
6 月份，黃金 ETF 在北美的凈流入量為 83 噸，約佔 6 月份全球凈流入總量的 80%;歐洲和亞洲的基金頭寸分別增加了 18 噸和 0.4 噸;其他地區的黃金 ETF 頭寸也增加了 3 噸。
迄今為止，按噸計算，北美和歐洲的黃金 ETF 基金規模分別佔全球黃金 ETF 的 52% 和 43%。
山東黃金(01787)現價下跌 3.32% 至 20.4 元，成交約 371 萬股，涉及金額 7610 萬元。
現貨金昨日下跌 1800 美元，至 1799.23 美元。 美國黃金期貨收跌 0.9%，報 1803.8 美元。現貨金現在報價是 1803.129 美元。
黃金相關個股普遍獲利回吐，招金金業(01818)下跌 2.27% 報收於 10.34 元;SPDR金ETF(02840)(02840)下跌 0.61% 報收於 1314 元;紫金礦業(02899)下跌 2.43% 報收於 4.81 元。
同板塊或相關個股表現如下：本期股價變動(序列號)
壇金礦業(00621)0.034 元，無漲無跌
中國白銀(00815)0.660 元，下跌 2.94%;
山東黃金(01787)20.400 元，下跌 3.32%;
金貓銀貓(01815)0.620 元，下跌 3.13%;
招金礦業(01818)10.340 元，下跌 2.27%
中國黃金(020999)640 元，下跌 3.26%
恆興黃金(02303)3.150 元，下跌 0.63%
SPDR Gold ETF(02840)1314.000 元，下跌 0.61%
紫金礦業(02899)4.810 元，下跌 2.43%
靈寶黃金(03330)1.240 元，上漲 7.83%
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美國股指期貨周三開盤前小幅上漲，金融市場整體交易清淡。唯一的大市場似乎來自黃金。
金價突破 1800 點大關，升至每盎司 1804.07 美元，這是自 2011 年 11 月以來首次突破 1800 美元關口。
人們認為，避險情緒已成為推動金價走高的關鍵因素。axicorp 首席市場分析師史蒂芬•因內斯(Stephen Innes)表示，關注焦點仍在美國。
「如果美國感染曲線進一步陡峭，疫情仍無法控制，這意味着美聯儲需要進一步刺激，這將再次提振金價。」技術分析師王濤表示，金價在突破 1796 美元 / 盎司的阻力位後，將目光轉向 1831 阻力位。
分析師卡斯滕門克(Carsten Menke)表示，只要全球疫情沒有得到完全控制，短期內金價仍有繼續上漲的風險。
黃金突破 1800 點，連續 9 年刷新新高。
金價受到了對冠狀病毒疫情反彈和全球經濟健康狀況的擔憂支撐。周三，歐洲市場金價觸及每盎司 1800 美元的高點。現貨黃金價格升至每盎司 1804 美元。
自 2011 年以來，現貨金價首次突破每盎司 1800 美元，成為阻力的主要來源，因為量化寬鬆減少了人們對非傳統貨幣政策將在全球金融危機後導致惡性通脹的擔憂。
如果技術突破繼續下去，這將吸引趨勢交易員的興趣，最終推高金價至每盎司 1900 美元以上。
市場分析稱，黃金突破了每盎司 1800 美元的主要心理關口，因為投資者擔心世界各地爆發新一輪危機，迫使他們在黃金下尋求庇護。
美聯儲仍擔心新型冠狀病毒疫情對消費者支出的影響，因此央行和政府採取進一步刺激措施的可能性應該加大，繼續購買黃金是有道理的。
美國新出現的冠狀病毒感染數量已超過 300 萬例，更多州的新病例數達到了新的最高水平。
歐盟委員會(European Commission) 周二預測，歐元區今年可能陷入更深層次的衰退，2021 年的復蘇不可能像此前預期的那樣強勁，進一步加劇經濟擔憂。
滙豐(HSBC) 分析師在一份報告中寫道：” 這種新型冠狀病毒流行病及其後續影響所帶來的健康、金融和經濟不確定性，可能會支撐黃金到 2021 年，但增長速度可能會放緩。
現貨黃金價格目前處於 2011 年 11 月以來的最高水平，但金融網站 Forexlive 的分析師 JustinLow 表示，每天保持在 1800 美元以上仍是黃金的第一個關鍵考驗。” 儘管黃金基本面依然堅挺，但獲利回吐活動在目前水平仍具有吸引力。各國央行繼續維持低利率，採取寬鬆政策，同時保持印刷機運轉，這將在未來幾年推高金價。從長遠來看，2011 年每盎司 1921 美元的高點將是買家的一個關鍵上漲目標，但考慮到買家可能會獲利並重新評估市場狀況，人們認為金價將合併在每盎司 1800 美元左右。
黃金仍是所有主流資產中表現最好的資產之一，今年上半年的回報率超過 17%。黃金的表現優於全球股市、大宗商品指數和原油，後者是今年表現最差的資產之一。
展望未來，世界黃金協會(WorldGoldAssociation) 表示，全球經濟和地緣政治環境仍有利於黃金投資需求，而許多其他推動因素依然有效。
今日是香港國安法實施後首個交易日，因慶祝回歸，假日期間A股大幅上揚，導致今日港股大幅高開高走，截至發稿恒生指數勁升356點漲1.48%。而紅籌股指數更是暴漲4.29%，創近4個月來的最大漲幅。南向資金也乘機大幅抄底港股通，早盤凈流入逾43.4億港元，一批牛股創出歷史新高。
一批港股龍頭創歷史新高
今日，和A股一道，港股不少公司也創出歷史新高。騰訊、美團、港交所、中信建投、中芯國際等均漲勢如虹，攀升至歷史新高。
騰訊這兩天可謂是「一言難盡」，公司因被不法人員冒充該老乾媽名義簽訂合作協議被騙一事鬧得沸沸揚揚，「逗鵝冤」一詞橫空出世，刷屏網絡。看起來完全沒有關聯的老乾媽和騰訊也成了「熱門CP」，被稱之為「媽化騰CP」。但被騙事件並沒影響投資者對騰訊控股追捧。早盤騰訊控股隨大勢高開高走，盤中再創515港元歷史新高(復權)，總市值進一步逼近5萬億港元達4.9萬億港元。
騰訊控股近日也利好不斷，昨日，國家新聞出版署公布2020年7月份國產網絡遊戲審批信息，騰訊控股的《最強魔鬥士》順利入圍。同日，調研公司Sensor Tower發佈報告，2020年上半年全球消費者在遊戲應用上的支出同比增長21.2%，估計達到366億美元。其中，騰訊的「吃雞」遊戲《絕地求生》(《和平精英》海外版)擊敗騰訊自己的《王者榮耀》，成為全球收入最高的遊戲。
另一隻近期表現強勢明星股中芯國際今日繼續大漲，一度飆升逾8%至29.3港元，再創歷史新高，總市值達1653億港元，該股年內累漲幅度超140%。值得投資者注意的是，中芯國際科創板IPO將於明日(7月3日)確定發行價，7月7日為申購日。中芯國際聯席保薦機構的投價報告稱，中芯國際科創板IPO的合理估值區間在38.29元—44.43元。
先中芯國際一步，今日就在科創板申購發行的君實生物盤中也一度大漲逾9%，最高至61.3港元，離歷史最高點61.7港元僅差0.4港元，今年以來累計漲幅約117%。君實生物今日科創板發行價為55.5元，發行8713萬股。君實生物是無盈利發行，根據資料顯示，最近5年君實生物均為虧損，今年一季度繼續虧損2.29億元。
港股地產股今日表現也十分強勢，一批中資股大漲。花樣年控股大漲18.62%，中國金茂漲13.39%，融創中國漲12.94%，綠城中國漲9.04%。
此外，時代鄰里、維達國際、旭輝控股等具有中資概念的港股今日也批量創歷史新高。
A股方面，今日主要股指也繼續強勢上漲，上證指數、深證成指、中小板指均再創本輪行情以來新高，兩市成交有進一步放大的趨勢。盤面上，釀酒、光刻機、房地產、多晶硅等板塊漲幅居前，水利建設、消費電子、醫療保健等板塊微幅下跌。北上資金因香港慶回歸休市兩日，今日早盤報復性凈流入逾82億元。
機構：港股將迎來加速上升期
光大證券稱，美國制裁對港股影響有限，展望後市，對港股不必過於悲觀。股票市場還是要反映企業的業績盈利。當前中資企業市值佔整體港股的比重為57%，中資股凈利潤佔整體港股的比重達70%。隨着內地企業盈利繼續修復，港股的盈利也將隨之修復。並且未來隨着更多的中概股回歸，中資股的影響力將進一步增加。同時國內「數據強、政策松」邏輯未改變，港股的高股息率和低估值將繼續吸引南下資金。
安信國際認為，港股仍存在補漲空間。大邏輯，環球寬幣環境，美元偏弱，將繼續促使資金追逐風險資產，港股估值低廉，可續吸金，尤其是中資股。另外，港區國安立法後，預期中央將推行利好香港的措施，如剛剛公布的理財產品互聯互通。IPO熱潮及中概股回歸，也可帶動資金流入港股。
興業證券表示，近期港股醫藥板塊有多支新股密集上市，其中不乏優質公司。隨着外圍市場波動較大以及疫情影響下海外經濟形勢依舊不明朗，已逐步進入布局「純內需驅動、現金流穩定、業績增長較確定、有長期競爭力」的這一類稀缺核心資產的好時機，短期的股價和業績擾動不改長期趨勢，當前短期和中長期建議關注中國生物製藥、石葯集團、葯明生物、翰森製藥等。
老虎證券表示，隨着美聯儲對弱勢美元周期的強化，中資股近期表現繼續領先美股，而海外市場波動加大，有望加快恆指完成「磨底」進程，也可能給優質龍頭股帶來低吸機會。進一步看，這段時間恆數反覆試探中長期壓力25500附近，後期一旦向上突破，意味着港股將迎來加速上升期。配置方面，建議繼續關注改革深化預期下網易、京東、小米、美團等新經濟企業中期機會。
7 月 2 日，歐元區和美國昨日公布的製造業 PMI 數據好於預期，這大大改變了市場情緒，美元避險價值走弱，對非美貨幣匯率下跌。
昨日金價經歷了劇烈震蕩，白天在 1789 美元附近衝擊壓力，晚上觸及 1759 美元附近的低點。
市場情緒複雜
投資者情緒目前在謹慎和積極之間轉換。根據最新的疫情數據，美國的病人人數仍在顯著增加。市場一度對此憂心忡忡，擔心這會損害經濟復蘇。另一方面，疫苗研發的消息已經取得進展，場外交易基金也不願意錯過超低價和低估的貨幣。此外，最近的經濟數據確實特別漂亮，一些西方國家政府也有擴大基礎設施支出的計劃。這些因素使得避險資產無法維持高估狀態。
由於基本面矛盾的消息具有一定的市場說服力，這也導致近期市場多空轉換趨勢加快，市場變得相對空頭。因此，投資者應保持波動意識，實行高賣出、低吸納的策略。
美國就業數據
儘管昨天公布的 6 月份 ADP 就業數據低於預期，但考慮到近期複雜的經濟形勢，這並不一定意味着今天公布的非農就業數據將很糟糕。在過去的兩個月里，美國的失業人數已經達到了數千萬。現在經濟復蘇才剛剛開始，所以預計勞動力迴流的勢頭還是比較強勁的，所以這次非農就業數據可能會保持高位。如果非農業部門真的很好，理論上對美元是個利好因素。不過，昨日美國製造業 PMI 數據利好，但美元下跌，這也提醒投資者，今天在非農業增長的背景下，美元仍有可能與數據結果負相關，因此投資者需要做好二手準備。
昨日，黃金看漲行情接近高點，原因是黃金看漲市場不願承擔美元避險情緒。因此，黃金下跌並不是由於自身基本面的負面壓力，這決定了黃金的長期狀況還是震蕩較多。短期的調整時間給多頭提供了重新進入的機會。
黃金的技術支撐在 1760 美元左右，壓力在 1775 美元左右
7 月 1 日，國內大部分期貨市場收盤，瀝青上漲 3% 以上，引領市場;貴金屬上漲 2% 以上，上海黃金上漲近 1%;彩色分化，上海鋁和上海銅上漲 1.5% 以上，上海鎳和上海鋅下跌近 1%;農產品上漲 2% 以上，豆粕、菜籽粕和豆類上漲 2% 以上，雞蛋上漲近 2%。
預計今年下半年大豆貴金屬價格將堅挺
貴金屬方面，南華期貨研究員薛娜指出，當前金價處於較高位置，受新型冠狀病毒疫情影響，黃金實物需求低迷，對價格形成一定拖累。此外，下半年，預計美國疫情仍將較為嚴重，尤其是秋冬季節。在新型冠狀病毒疫情的陰影下，下半年美聯儲依然難以收緊貨幣政策，隨時有可能加大刺激力度，這是利多金的主要因素之一。 此外，如果疫情好轉，大宗商品通脹上升，黃金也很難出現暴跌。下半年黃金有望上漲。 建議黃金向上突破震蕩區間時，建議進場做多。 目前白銀還是比較便宜的。 在資產價格泡沫的環境下，白銀兼具行業和避險雙重屬性，價格有望震蕩上漲。
在大豆方面，華南期貨認為，目前巴西大豆出口進展很快，後期可供出口的數量有限，市場採購方向將轉向美國，在一定程度上支持美國大豆的未來價格。” 七月至八月是美豆的關鍵生長期，大部分年份都會有天氣炒作，美豆後期的價格也會注入天氣上漲的水分。一般來說，預計 Meidou 指數在 800 美分 / 貓附近會有一些支撐。如果梅都主要產區後期出現天氣問題，將促進美豆價格上漲，預計將突破 1000 美分 / 蒲式塔的水平。如果其他因素配合得好，美豆的價格就會進一步上漲。
銀河期貨：第三季度豆粕市場的核心驅動因素仍然是成本方面的因素
銀河期貨 6 月 30 號發佈餐季報告，認為三季度豆粕行情的核心驅動因素仍源於成本端因素，鑒於國內市場可能難以給予太多搶眼的推動，現貨壓力預計仍將繼續打壓近月合約。一方面，受益於前期出口放量持續上升，後續供應下降概率較大，貼水優勢逐漸轉向北美，且 10 月後國內船期仍需繼續採購，中國進口採購貿易流通到北美與出口好美豆無異，我們認為在前期市場過度透支宏觀因素的不利影響下，後續美豆仍有較強的估值修復動能。未來三個季度豆粕行情的核心驅動因素仍在於成本端因素。 基於農戶銷售預期，北美近期持續走強，我們也認為這是支撐美豆市場國產豆粕受益的最重要動力。
他說：”在短期內，近期良好的作物種植、優良的產量和較高的進度，仍令上升的動力仍須等待，而美國農業部對 20×21 新作物產量的相對低估，使盤面可能存在修正的風險。” 然而，中國的採購信息仍然不確定，這受到國內需求趨勢和中國政策實施的制約。展望第三季度國內豆粕市場，我們認為，核心擔憂仍在國際市場上，雖然支撐力度仍然較低，但單邊仍需等待上行動力，而且在國內供應壓力充分反映和沒有新的利潤提振的背景下，現貨和盤面月度缺口將依然疲弱。
6月29日國際市場經濟行情參考
基本面
6 月 29 日，市場情緒因第二次爆發而受到拖累，瑞士法郎、歐元和日元等安全避險資產走強，美元被國內經濟強勁表現推高，而英鎊和澳元等高風險資產等大宗商品貨幣走弱。在美國公布數據後，黃金跌入 1747 年線，隨後出現 V 形反轉，並對 1775 年附近的水平進行了重新測試。
數據顯示，佔美國經濟活動逾 2 / 3 的個人支出在 5 月份增長了 8.2%，這是自 1959 年美國政府開始跟蹤數據以來的最大增幅。此外，美聯儲發佈的數據顯示，資產負債表連續第二周出現下跌，這是美聯儲開始縮減其聲明的最新證據。因此，美元再次受到避險模式的青睞。
世界上新冠肺炎確診病例總數已超過 1022 萬例，其中美國確診病例最多，超過 263 萬例。自美國經濟恢復以來，已有 36 個州報告新冠肺炎確診病例有所增加，一些州暫停了 “經濟重啟” 計劃。
對第二次疫情爆發的擔憂仍在困擾着市場，但美國已表示，將於下月推出新一輪刺激措施，並應考慮到謹慎的預期。
技術方面
歐元 / 美元
在 1.1190 線的日線圖中，為了找到支撐反彈的支撐，短期看漲者仍然佔主導地位。4 小時圖排序在 1.1190 以上，以正線為主，但動能不強。小時圖的整體波動有限，注意 1.1190-1.1240 點的突破。建議在一天內尋找突破性的後續行動。
支撐位：1.11901.11701.1120
阻力位：1.12401.12601.1280
英鎊 / 美元
下行圖跌至新低，整體疲弱、短期反彈或提供賣空機會。4 小時圖表進一步擴大了跌幅，並保持了看跌態勢。小時圖的下行勢頭十分明顯，短期反彈的力度有限。日內瓦股市傾向於做空 1.2400 以下，並在 1.2310 以下採取後續行動。
支撐位：1.23101.22901.2230
阻力位：1.24001.24301.2460
美元 / 日元
每日圖表是多個空鋸子，阻力仍在 107.60。4 小時圖表穩定並反彈到 106.80 以下，但仍被先前的高位所阻擋。時差圖的 V 型反轉仍明顯阻塞在前 107.60 點以下。建議在當天做空 107.60 以下，先看 106.80 線。
支撐位：106.80106.60106.40
阻力位：107.60107.85108.00
日線圖關閉太陽，但沒有觸及新的高點，暫時看高水平震蕩。4 小時圖下方的陰影線顯示 1747 線支撐，但頂部 1780 或提供壓力。小時圖 V 性別反轉，但頂部仍面臨強烈阻力，短線可能有回調的可能性。建議你在一天之內做空 1775 以下，先看 1750。
支撐位：175017401732
阻力位：177517801785
周一早盤，亞太地區股市喜憂參半。上證綜指在上周上漲 0.4% 後，收於 2958.46 點，下跌 0.71%，至 2958.46 點，跌幅 0.71%。該指數下跌 14 點，至 25 點，跌幅為 2954.21 點，跌幅為 0.85%。流向北方的資金凈流出約為 9.3 億元。券商板塊下跌了近 3%。
恒生指數漲跌，報 24159.68 點，下跌 1.59%。
上周美國三大股指出現了大幅回調。道瓊斯指數(.dji) 上周五下跌 3.31%，至 25015.55 點，標準普爾 500 指數(.inx) 下跌 2.86%，至 3009.05 點，該指數收於 9757.22 點，跌幅 1.9%。
截至 9：30，在岸人民幣兌美元匯率為 7.0784，比前一天的收盤價(7.0744) 低 40 點。周一，人民幣中間價為 7.0808 點，下跌 253 點。
在亞太地區交易中，截至 9：20，美元指數(DXY) 為 97.39 點。根據上周五 17：55 Et 的數據，美元收於 9751 點，每周下跌 0.17%，結束兩周的上漲。
截至 9：20，倫敦黃金交易價格為每盎司 1771.94 美元。上周五，COMEX 黃金主合約收於每盎司 1784.8 美元，每周上漲 1.6%，並連續三周走高。
國際油價上周下跌約 3%。美國紐約商品交易所(NYMEX)WTI 原油期貨(CL) 主合約上周五收於 38.16 美元 / 桶，較一周下跌 3.15%，而國際基準洲際交易所(Ice) 布倫特原油期貨(原油)主要合約收於每桶 40.64 美元，下跌 2.84%。
10 年期美國國債的收益率上周五收於 0.64%，較前一周下跌 6 個基點(0.06 個百分點)，而市場對短期利率的隱含預測則收於 0.17%。
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