投资组合再平衡：偏离幅度先定规则

投资组合再平衡，听起来复杂，做起来其实就是一句话：偏离了预定的比例，就调回来。市场涨跌会让各类资产的占比慢慢走样，不调的话，组合会越走越偏离当初的设想。先把偏离的规则定下来，再平衡才有章可循。

偏离幅度先定规则

规则先定两条：偏离多少才动手，多久检查一次。比如某类资产占比偏离预定比例超过几个百分点就调，或者每季度检查一次，到了检查日再看偏离情况。规则写下来贴在自己的记录表边，检查时对照着看，动手有依据，不动手也有依据，不会因为一时涨跌就频繁操作。

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再平衡怎么做

再平衡的做法是卖出占比超出的部分，补进占比不足的部分，让比例回到预定范围。操作前先算好每类的目标金额与实际金额，差额就是要调的数。调整时把交易费用算进去，小额调整如果费用占比过高，可以等到下一次检查日再一起调，免得调一次亏一次费用。

多久检查一次合适

检查频率看自己的组合变化速度：波动大的组合检查勤一点，波动小的组合检查间隔可以拉长。固定检查日的好处是不用天天盯，到了日子看一次表，偏离没到规则线就不动，到了线再动手。检查日固定了，操作情绪也少了，不会被某一天的涨跌牵着走。

再平衡不是追涨杀跌

再平衡与追涨杀跌正好相反：涨多了的卖出一点，跌多了的补进一点，目标是回到预定比例，不是猜下一步涨跌。把再平衡当成定期体检，比例正常就放着，比例偏了就调回来，组合才能长期保持在自己设想的样子里。

偏离规则先定好，检查日固定好，动手按差额调，投资组合再平衡就成了一件按部就班的事，不用天天纠结，也不用凭感觉操作。